Neste boletim instigante, o colega Agnaldo Benvenho descreve os modelos de avaliação comumente empregados na análise fundamentalista de ativos e empreendimentos, destacando, de forma bastante lúcida, as vantagens dos modelos paramétricos e de simulações por Monte Carlo, sendo a mais significativa a possibilidade de mensuração de taxas de desconto associadas aos fluxos de caixa sob análise. Também, de forma bastante didática, a partir de preceitos básicos da própria Teoria de Finanças, critica os modelos que calculam taxas de desconto descoladas dos fluxos de caixa em estudo, evidencia equívocos a que pode se sujeitar o avaliador ao não considerar tal desconexão ou de não utilizar seu bom senso e argúcia em empreender profunda pesquisa e análise de riscos inerentes ao ativo e ao mercado em que se encontra.
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